2026.03.27 워트(396470) 주가 분석 - 매수

📌 종목 개요

워트 주식회사(396470)는 경기도 화성시 동탄 산업단지에 위치한 반도체 제조장비 부품 전문 기업입니다. 2004년 4월 설립 이후 반도체 공정에 사용되는 핵심 부품을 제조·공급하며 성장해 왔으며, KOSPI 시장에 상장되어 있습니다. 대표이사는 박승배·양귀철이 각자 대표이사 체제로 운영 중입니다.

주요 고객사로 삼성전자를 두고 있으며, 최근 HBM(고대역폭 메모리) 및 반도체 투자 사이클 회복 기대감 속에서 관련주로 시장의 주목을 받고 있습니다. 극히 낮은 부채비율과 탄탄한 재무구조를 바탕으로 무차입 경영을 이어가는 소형 우량주로 평가받고 있습니다.

📈 현재 주가 현황

(기준: 2026-03-27 13:11, 장 마감 기준)

항목	수치
현재가	7,020원
전일 대비	+20원 (+0.29%)
거래량	369,063주
52주 최고가	9,690원
52주 최저가	5,880원
52주 고가 대비	-27.6% (현재가 기준)

현재가 7,020원은 52주 최저가(5,880원) 대비 약 19.4% 회복한 수준이나, 52주 최고가(9,690원) 대비로는 아직 27.6% 할인된 구간입니다. 최근 삼성전자와의 연속 공급계약 체결 소식을 바탕으로 거래량이 살아나며 단기 반등 모멘텀이 유지되고 있습니다.

🔧 기술적 분석

지표	수치	신호
MA5 (5일 이평)	6,996원	현재가 상회 ✅
MA20 (20일 이평)	6,832원	현재가 상회 ✅
MA60 (60일 이평)	7,136원	저항선으로 작용 ⚠️
RSI	67.32	중립 (과매수 경계)
MACD	-30.28	-
MACD 시그널	-73.27	-
MACD 히스토그램	+42.99	매수 (양전환) ✅

현재가(7,020원)는 MA5(6,996원)·MA20(6,832원)을 모두 상회하며 단기 상승추세를 유지하고 있습니다. 다만 MA60(7,136원)이 바로 위 저항선으로 자리 잡고 있어, 해당 수준 돌파 여부가 단기 추세의 분기점이 될 전망입니다.

MACD 히스토그램이 +42.99로 양전환되어 상승 모멘텀이 살아나고 있음을 확인할 수 있으며, RSI 67.32는 과매수 경계(70) 근처이나 아직 여유가 있습니다. 핵심 지지선 6,800원, 1차 저항선 7,136원(MA60), 2차 저항선 7,200~7,500원이 주요 레벨입니다.

💰 펀더멘털 분석

재무 실적 추이

항목	2024년	2025년	YoY 증감
매출액	151.8억원	152.2억원	+0.24% (정체)
영업이익	20.3억원	25.1억원	+23.2% ↑
당기순이익	33.9억원	35.9억원	+5.9% ↑
영업이익률	13.4%	16.5%	+3.1%p 개선

재무 건전성 및 밸류에이션

항목	수치
자산총계	680.6억원
부채총계	19.9억원
자본총계	660.7억원
부채비율	약 3.0% (극히 낮음)
이익잉여금	389.9억원 누적
추정 PBR	0.34배 (청산가치 이하)
추정 PER	6.3배 (역사적 저평가)

매출액은 2025년 기준 152.2억원으로 외형 성장은 거의 정체(+0.24%)이나, 영업이익이 25.1억원으로 전년 대비 +23.2% 대폭 개선되었습니다. 부채비율 약 3%의 사실상 무차입 경영을 실현 중이며, 자산의 대부분이 현금성 자산 등 유동자산(약 90.5%)으로 구성되어 있습니다.

추정 PBR 0.34배, PER 6.3배는 청산가치 이하의 극단적 저평가 구간으로, 하방 리스크가 낮은 종목임을 시사합니다. 이익잉여금 389.9억원은 시가총액을 상당 부분 상회하는 수준으로, 주주가치 관점에서 매력적인 구간입니다.

📰 최근 뉴스 & 공시

주요 뉴스

• 워트, 삼성전자와 반도체 제조장비 공급 계약 체결 (18.7억원) - 2026.03.27
• 워트, 삼성전자와 반도체장비 18억7천만원 공급계약→국내 매출확대 - 2026.03.27
• 워트, 19억 규모 반도체 제조장비 공급계약 - 2026.03.27
• 워트, 삼성전자와 30억2300만원 규모 반도체 제조장비 공급 계약 체결 - 2026.03.26
• 워트, 삼성전자와 30억원 규모 반도체 제조 장비 공급계약 - 2026.03.26

이틀 연속 삼성전자와 대형 공급계약을 체결한 소식이 뉴스를 장악하고 있습니다. 3월 26일 30.2억원(매출 대비 19.91%), 3월 27일 18.7억원(매출 대비 12.33%) 규모로 이틀간 합계 약 49억원의 수주를 확보했습니다. 이는 2025년 연간 매출(152.2억원)의 약 32%에 해당하는 중요한 실적입니다.

주요 공시

• 기업가치제고계획(자율공시) - 2026.03.27
• 단일판매ㆍ공급계약체결 (삼성전자, 18.7억원) - 2026.03.27
• 정기주주총회결과 - 2026.03.26
• 단일판매ㆍ공급계약체결 (삼성전자, 30.2억원) - 2026.03.26
• 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시) - 2026.03.26
• 단일판매ㆍ공급계약체결 - 2026.03.25
• 사업보고서 (2025.12) - 2026.03.18

특히 기업가치제고계획 자율공시는 회사가 주주환원 강화 의지를 공식화한 것으로, 자사주 매입·소각 또는 배당 확대 가능성을 내포하고 있어 투자자 신뢰도 제고에 긍정적입니다. 3월 25~27일 사흘 연속 공급계약 공시가 잇따르며 수주 모멘텀이 강하게 형성되고 있습니다.

⚖️ 긍정 vs 부정 요인

✅ 긍정 요인	❌ 부정 요인
삼성전자와 이틀 연속 대형 수주 (합계 ~49억원, 연매출의 약 32%)	52주 고가(9,690원) 대비 현재가 약 27.6% 할인 구간
HBM·반도체 장비 테마주 편입, 엔비디아 HBM 수요 확대 수혜 기대	연간 매출 성장률 거의 정체(+0.24%), 외형 성장 한계
PBR 0.34배·PER 6.3배의 극단적 저평가 (청산가치 이하)	MA60(7,136원) 저항선이 즉각적인 상승을 제한
부채비율 약 3%의 무차입 경영, 이익잉여금 389.9억원 누적	소형주 특성상 거래량 변동성 크고 유동성 위험 존재
기업가치제고계획 자율공시로 주주환원 강화 의지 표명	삼성전자 단일 고객 집중도에 따른 거래처 리스크
MACD 히스토그램 양전환, 단기 상승 모멘텀 확인	RSI 67.32로 단기 과매수 경계 수준 근접

🎯 투자 의견

투자의견: 매수 (신뢰도: 보통)

항목	수치
현재가	7,020원
목표가 (1차)	7,500원 (+6.8%)
손절가	6,750원 (-3.8%)

워트는 삼성전자와의 이틀간 약 49억원 규모 연속 수주라는 강력한 단기 모멘텀을 보유하고 있습니다. 이는 2025년 연간 매출의 약 32%에 달하는 대형 이벤트로, 2026년 상반기 실적 개선 기대감을 높입니다.

PBR 0.34배·PER 6.3배의 청산가치 이하 저평가와 부채비율 3% 미만의 재무 안정성은 하방 리스크를 낮추는 핵심 요인입니다. 기술적으로는 MA60(7,136원) 돌파가 관건이며, 이를 성공적으로 돌파할 경우 7,500원 저항 구간 테스트가 가능합니다. 반면 6,800원 지지선을 이탈할 경우에는 추세 재확인이 필요하며, 이 경우 6,750원을 손절 기준으로 삼는 것이 적절합니다.

중기적으로는 반도체 투자 사이클 회복에 따른 수주 지속 확대 여부와 기업가치제고계획에 따른 주주환원 실행이 주가 방향성의 핵심 변수입니다.

⚠️ 투자 유의사항

본 글은 투자 참고용이며 투자 권유가 아닙니다. 투자의 최종 결정과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않으며, 주식 투자에는 원금 손실 위험이 있습니다.